해석과 위험
분산투자의 한계
분산투자는 여러 주식을 나눠 담아 한 회사의 문제가 내 투자 전체에 미치는 영향을 줄이는 방법이에요. 하지만 비슷한 주식만 담으면 여러 종목을 샀어도 함께 떨어질 수 있습니다.
작동 방식
주식 포트폴리오는 종목 수만 늘린다고 분산되지 않습니다
- 1여러 주식을 나눠 담음포트폴리오 구성
가지고 있는 여러 주식을 한데 묶어 포트폴리오라고 해요. 한 회사에 문제가 생겨도 투자금 전체가 흔들리지 않도록 여러 종목을 담습니다.
- 2비슷한 주식만 담음같은 뉴스에 함께 움직임
반도체 회사 다섯 곳의 주식을 샀더라도 반도체 경기가 나빠지면 다섯 종목이 함께 떨어질 수 있어요. 이렇게 함께 움직이는 정도를 상관관계라고 합니다.
- 3움직이는 이유를 나눔업종·지역·사업 구조 분산
서로 다른 업종과 지역에 있고 돈을 버는 방식도 다른 주식을 섞으면 한 가지 충격이 전체에 미치는 영향을 줄일 수 있습니다.
이 연결이 중요한 이유
주식 열 종목을 샀다는 사실만으로 잘 분산됐다고 볼 수는 없어요. 열 종목이 모두 같은 업종이라면 사실상 같은 위험을 여러 번 담은 포트폴리오일 수 있습니다.
더 살펴보기
함께 확인할 신호
- 보유한 주식이 같은 업종이나 국가에 몰려 있는가
- 금리 상승이나 경기 침체 때 여러 종목이 함께 나빠지는가
- 각 주식이 포트폴리오에서 서로 다른 위험을 나눠 맡고 있는가