현금과 부채
부채 만기
부채 만기는 빚을 갚아야 하는 날짜예요. 회사는 만기에 직접 갚거나, 새로 빌린 돈으로 기존 빚을 갚는 ‘차환’을 할 수 있습니다.
작동 방식
빚의 총액보다 ‘언제 갚아야 하는지’가 급할 수 있습니다
- 1만기 도래1년 안 부채 100억 원
계약에서 정한 날짜가 오면 회사는 원금을 직접 갚거나, 새로 빌린 돈으로 기존 빚을 갚아야 합니다.
- 2상환 재원 마련현금·사업에서 번 돈·새로 빌린 돈
보유 현금이나 사업에서 들어오는 돈으로 갚을 수 있어요. 새 대출이나 회사채로 기존 빚을 갚는 차환을 선택하기도 합니다.
- 3시장 조건 반영금리·회사 신용도·시장 상황
새로 빌릴 수 있는 조건은 당시 금리와 회사의 신용도에 따라 달라집니다.
더 살펴보기
함께 확인할 신호
- 향후 1~2년에 만기가 몰린 부채가 있는가
- 보유 현금과 미리 약속받은 대출 한도로 가까운 만기를 감당할 수 있는가
- 새로 빌릴 때의 금리와 계약 조건이 이전보다 불리해지고 있는가
주의
부채 규모가 작으면 만기 위험도 없나요?
규모가 작아도 갚을 날짜가 한꺼번에 몰리면 부담이 될 수 있어요. 금융시장이 불안하면 새로 돈을 빌려 기존 빚을 갚는 차환도 어려워질 수 있습니다.