현금과 부채
영업현금흐름
영업현금흐름은 본업의 판매·회수·지급을 거쳐 실제로 들어오고 나간 현금의 흐름이에요.
작은 예로 확인하기
외상 판매가 많은 경우
- 순이익
- 20억 원
- 아직 못 받은 대금
- 15억 원
순이익이 있어도 영업현금흐름은 더 작을 수 있습니다.
흐름으로 이해하기
영업현금흐름은 이익을 실제 현금의 움직임으로 다시 읽는 과정입니다
- 1판매와 이익 기록순이익 발생
상품을 팔면 회계상 매출과 이익이 먼저 기록될 수 있습니다.
- 2운전자본 변화채권·재고·미지급금
아직 못 받은 돈, 사 둔 재고, 아직 지급하지 않은 비용이 현금과 이익의 차이를 만듭니다.
- 3실제 현금 계산영업현금흐름
대금을 회수하고 공급자·직원에게 지급한 결과가 본업의 실제 현금흐름입니다.
왜 중요할까요?
이익이 늘어도 대금을 못 받거나 재고에 현금이 묶이면 영업현금흐름은 약할 수 있어요. 이익의 질과 사업의 현금 회수력을 함께 보는 이유입니다.
이럴 때 더 살펴보세요
- 순이익과 영업현금흐름의 차이가 계속 커지는가
- 매출채권·재고가 현금을 얼마나 묶고 있는가
- 일시적 지급 시점 변화인지 반복되는 구조인지
흔한 오해
순이익과 영업현금흐름은 항상 비슷한가요?
매출채권, 재고, 지급 시점이 바뀌면 차이가 커질 수 있어요.